ATFX科普：5分钟超短线交易，老兵的乐园，新兵的伤心地

短跑拼爆发，长跑靠耐力。超短线交易的持单时间以秒计算，长线交易持单时间动辄数月至数年，两者的招式和心法完全不同，术业有专攻，没有高下之分。如果你喜欢研究经济数据，并且天性好静不好动，那么以无招胜有招的长线交易是归宿。如果你喜欢研究价格图表，并且喜欢酣畅淋漓的对抗快感，那么瞬息万变的超短线交易是归宿。当然，长短双修也不是不行，只是根基不够的话容易走火入魔，最终在多与空的花花世界里迷失自我。

基于各种主客观原因，5分钟超短线在个人交易者中占据主流。针对这一领域来说，交易老兵与新兵看待同一问题的态度截然不同，前者更具包容性，思危、思退、思变；后者行事多鲁莽，要么奋不顾身，要么背水一战。从交易结果来看，老兵能够在5分钟世界里进退自如，盈亏之间钱包越来越鼓；新兵的账户往往大起大落，一脚天堂一脚地狱，最终在某个无可挽回的逆向波动后，黯然离场。

1、机械交易与主观交易

相信模型还是相信自己，这是一个哲学问题。单就执行层面来说，模型的作用无可替代。但是，新兵往往一厢情愿的认为，拥有好的交易系统就拥有一切，自己之所以亏损，是因为没能找到交易界的圣杯。找到圣杯后，按下开始键，利润就像春风一样，扑面而来。老兵的看法有所不同：5分钟K线并不是按顺序转换的交通灯，这里面随机的成分远大于规律的成分，“假动作”和“虚晃一枪”是家常便饭，僵硬的模型很容易被市场包饺子。苗头不对要即刻离场，浮盈达标就不能再恋战，下一秒市场会搞什么鬼，谁都无法捉摸。简单来说，成熟的模型能提高你的下限，但上限的提高还是要靠长年累月形成的交易嗅觉，这部分玄之又玄，难以明说。

2、轻仓与重仓

5分钟的K线，无论是大涨还是大跌，除非遇到黑天鹅事件，波动点数都非常有限。由此，新兵认为，重仓与超短线是黄金搭档，两者联手才能攻城略地，不然无法获取足额利润。1k美金的账户，新手敢开1标准手EURUSD的单子，想着盈利100个点，就能让总资金翻倍。1W美金的账户，更是肆无忌惮，5手6手是基本操作，自信满满的时候，甚至敢一次性买卖10手单。老兵的看法有所不同：重仓交易玩的是运气而非技术，平均存活周期三个月，不具有可持续性。超短线也注重积累，今日5单全亏不伤元气；明日4单全赚也不会大富大贵，账户净值的日波动率要控制在1%左右。1k美金账户以0.1手的平均单量交易，1W美金账户以1手的平均单量交易。每笔交易都平平淡淡，像是隔窗观骤雨，岸上品波涛，气定神闲，方能进退有度。运筹帷幄之中，何需呈孤军深入之勇。

3、浮亏加仓与截断亏损

明明是多头趋势，可刚下买单，直接出现一根长阴线。刚平掉买单，直接出现一根长阳线，如果再多持有1分钟，就能扭亏为盈，还是大盈利。所以，新兵讨厌止损，他们更习惯在浮亏的时候加仓，摊博成本，期待着行情反转之后，大赚一笔。理由也是五花八门，要么认为趋势还没变，没必要止损；要么觉得只亏损了一点点，无伤大雅；或者干脆是赤裸裸的侥幸心理，就想等一等，说不定奇迹就在下一秒出现。老兵的看法有所不同：超短线交易抓的是行情起爆点，要求入场后市价能快速脱离成本区域，不要说入场后行情大幅反向波动，就是行情扭扭捏捏的既不涨也不跌的温和波动，也说明预判错误，必须即刻脱身离场。每一次的进场，要对后市的发展有所预期，如果实际波动与预期走势出现不符迹象，除非是朝着有利于自己的方向发展，不然没有理由与之纠缠。截断亏损确实会导致胜率变低，也经常出现死在黎明前的情况，但只要单笔亏损的总额有效压缩，一次成功的行情捕捉就能够打平多次的亏损。谨记，宁可小亏离场，不可大亏扛单。

小结

5分钟超短线交易，是老兵的乐园，新兵的伤心地。不过，新兵经过市场的洗礼，只要坚持下去，也会慢慢变成老兵。老兵并非战无不胜，而是清楚市场的随机性。即便小概率事件有时也会频繁发生。给自己留足回旋的余地，保护好本金，赚取预期之内的利润，不要梗着脖子和市场对着干。做到了这些，交易之路或许会顺畅很多。

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