ATFX科普：双均线和RSI构成的交易策略

普通的均线在主图显示，但由于笔者更倾向于在主图上进行结构化分析（勾形+通道），所以将主图上的双均线指标转换为副图指标。转换的基础就是MACD。将MACD的三个参数修正为（5,10,1），指标图中就只剩下了柱状线和与柱状线紧密连接的曲线。将曲线的颜色调整为与背景色一致，这样就能够起到隐藏曲线的作用。最后，MACD线变成了表示MA5和MA10两条均线差值的柱状图。如下图所示：

将主图均线转换为副图均线，还有另外一个重要的好处。在主图中，双均线能够给出的信号，只有黄金交叉买入和死亡交叉卖出。对于两条均线之间的间隔在扩大还是在缩小，无法给出明确的指示。副图均线弥补了这种不足。当最新柱线大于前一根柱线时，代表两条均线的间隔拉大，趋势随之增强；当最新柱线小于前一根柱线时，代表两条均线间隔缩小，趋势随之减弱。通过柱状线这种具象化的指标，交易者能够更加清晰的判断当前趋势所处的状态。

想要将双均线扩展到三均线甚至更多，只需要按照相同的转换原理，增加新的MACD指标即可。比如，笔者常用的短周期均线参与为（5,10），如果想要加入MA20这样一个更长周期的均线，只需要在副图中增加一个MACD，将其参数修正为（5，20，1），再将曲线的颜色调整为与背景一致。两个转换后的MACD指标，可以搭建出一个最简单的交易策略：长周期MACD处于0轴之上，短周期MACD处于0轴之下，此时买入对应交易标的；当短周期MACD处于0轴之上，且最新柱状线低于前一根柱状线时，止盈平仓。

RSI是震荡型指标，主要给出超买和超卖的信号。当超买信号出现时，行情往往处于剧烈的上涨过程中；当超卖信号出现时，行情往往处于剧烈的下跌过程中。RSI指标默认的超买区间为（70~100），超卖区间为（0~30）。该区间设定较为宽松，笔者常用的超买区间为（80~100），超卖区间为（0~20）。

RSI的参数为5，数值较小，便于判断短周期行情波动。

以下为双均线与RSI构成的完整策略：

策略买入：

当双均线MACD处于0轴之上，且RSI处于超买区时

加仓信号：

买单持仓状态下，MACD的最新柱状线高于前一根柱状线

平仓信号：

MACD最新柱状线低于前一根柱状线

 

策略卖出：

当双均线MACD处于0轴之下，且RSI处于超卖区时。

加仓信号：

卖单持仓状态下，MACD的最新柱状线绝对值高于前一根柱状线绝对值

平仓信号：

MACD最新柱状线绝对值低于前一根柱状线绝对值。

该买卖策略基于趋势性思维搭建，当出现持续性单边行情时，能够获得较为充足的利润。当出现前期涨跌较为剧烈，后期快速V型反转的行情时，也能够起到及时平仓，避免浮盈变浮亏的作用。但是，由于RSI达到超买或者超卖时，行情已经运行了一定时间，所以入场点往往不具有明显优势。另外，平仓信号设定的非常敏感，可能会频繁出现过早平仓的问题。

该策略从逻辑上讲，不存在明显的漏洞。只是最近几年外汇、黄金白银、股票指数的行情走势都是“一步三回头”的模式，很少出现一波强过一波的顺畅行情。这就导致趋势性策略经常在这种不温不火的行情里折戟沉沙。

将该策略的买入信号和卖出信号互换，就可以转换出基于震荡思维的买卖策略。震荡策略的逻辑依据就是RSI指标进入超买或者超卖区后，行情确实已经达到强弩之末，出现了明显转折。震荡型策略的入场点往往比趋势性策略好很多，但抓取的利润空间要远小于趋势形成策略。按照传统的交易逻辑，不建议新手交易者使用震荡思维。

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