ATFX：交易圈没有策略圣杯，只有严格的风险控制

存在两种思维方式，一种碎片化，另一种系统化。碎片化交易者喜欢应用各种各样的分析工具，比如今天买入黄金是因为突破了下降趋势线，明天买入黄金是因为均线黄金交叉，后天买入黄金是因为满足波浪理论三浪三的结构，如此种种。系统化交易者则不一样，他们更加擅长用有限的分析工具组合出一套买卖原则，我们称之为交易策略。当策略给出买入信号时，则买入；给出平仓信号时，则平仓。最重要的是，交易策略在相当长的一段时间内是不可以更改的，只能严格遵守。

交易策略如此重要，以至于人们猜测交易圈当中存在一种圣杯，他的胜率极高，盈亏比也极高，无论处在什么样的行情之下，都能够实现盈利。以笔者的经验来看，这完全是痴人说梦，就像是认为月亮如此洁白，就一定有广寒宫和玉兔一样。一种策略只能适应一种行情，趋势策略在震荡行情里面就是连续亏损；震荡策略在趋势行情里面就是会出现巨大浮亏，这是永远无法改变的规律。当然，越复杂的策略，越是给到交易者心理上的优越感，觉得自己的策略非常了不起。实际上，这对稳定盈利来说没有太大帮助，甚至过于复杂的交易策略还会起到反作用。

一套交易策略必须足够完善，但没必要多么复杂。海龟交易法则当中所用到的交易策略就非常简单，名字叫做唐奇安通道，这是个机械交易系统，无人为主观因素，进出场信号简单明确。信号构成非常简单，升破Q日最高价，进场做多；跌破Q日最低价，进场做空（原版策略Q=20，修正版策略Q=60）。就是这样一个简单的策略，就能够让理查德纵横期货交易市场。那么秘诀在哪？不在策略上，而在风险管理上。海龟交易法则的风险管理核心是ATR指标，该指标中文名是平均真实波幅，常用参与为14或者20 。海龟策略对待风险的态度极为严谨：我这笔交易单最大亏损总资金的多少？我能忍受的最大止损点数是多少？由以上两个数字推导出的单量是多大？在盈利不断放大的时候，多久加仓一次？ 如此种种。

这也是我们今天要讲的核心理念，交易想要稳定盈利，靠的不是策略多么完美，而是对待风险的态度足够谨慎。亏损的个人交易者当中，有非常多高学历和年长者，虽然他们拥有无与伦比的知识面和强大的逻辑分析能力，但他们的主要精力都放在了优化升级交易策略上面，反而对风险控制的相关内容，比如单量、仓位、止损区间、加仓条件、是否空仓观望等，重视不足。所以，经常出现积累了几十单的利润，被一次亏损全部吞没，此时心态紊乱，如果出现冲动交易的行为，就会让自己的账户遭殃。

举个最简单的例子，操作EURUSD，在1万美金的账户下，单次交易应该下多少单量？比较合适的数字是0.1手，此时保证金为（200杠杆）500美金，保证金占用为5% 。按照当前ATR值为88计算，0.1手欧美的多单，止损位应该在市价之下88*N个点。这里的N就是风险系数，偏好风险的人可以用1以上的数字，风险厌恶的人可以选择1以下的数字，一般建议选择2 。也就是止损点数为176点。如果亏损的话，则会损失176美金，占账户总资金的1.76%，处于较低水平。

以此类推，1k美金的账户，单笔交易的单量不应超过0.01手，保证金占用依旧是5%，单次亏损占总资金规模的百分比也是1.76% 。当然，从现实来看，大部分1k美金账户的交易者都属于风险偏好型，一次交易的单量甚至可以达到1标准手，是标准单量的100倍，如此巨大的风险，也难怪无法实现稳定盈利的目标了。

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