ATFX：关键词检索，判断交易品种未来波动率

ATFX：关键词检索，判断交易品种未来波动率

背景：

交易世界充满了预测，尤其波动率预测最为重要。比如GBPUSD日线级别走势，如何通过4月份的走势情况来推理5月份的波动率大小，成为入场时机选择的关键。当然，每一次预测都是一个概率事件，在前面文章中已经对经济数据/时空优先/月波动率进行了讲解。今天进行第四种方法的解读，也就是“关键词检索”。我们以GBPUSD为例来解析。

下图是GBPUSD日线级别走势图：

首先从时空优先的角度来看，上涨波段消耗K线总数7根，下跌波段消耗K线总数9根，多头占优。因为空头波段已经证明大幅下挫，所以该判断方法失效；再来看第二种月度波动率变化，4月份高点1.3195，低点1.2863，5月份在突破4月份低点的时候，消耗K线总数为11根，占比55%，远大于25%的标准，所以该方法也失效。

英国在4月17日和5月22日公布的CPI数据之中，前者增减幅度0%，后者增减幅度0.2%，都不算高。所以按照经济数据判定的5月份波动率也不应当出现较大波幅。

勾形理论的三大波动率及方向判断标准均失效，原因在于经济数据和技术分析并没有构成行情变动的所有原因，它漏掉了一个很关键点的因素——品种相关热点事件。比如，USDCNH会受到中美贸易相关问题的影响，而走出幅度巨大的单边行情；同样的，GBPUSD也会因为英国脱欧相关问题的升级而表现出较大的波动率。对品种相关热点事件的研究，勾形理论以“关键词检索”作为首段，观察某一热点关键词在一段时间内被提及的次数，从而得出该变种受到热点事件的冲击程度。

当然，作为普通投资者无法获得某一特定关键词的热度表现数据，但我们依旧有其它方法来解决这一缺陷。日常收听财经新闻，可以对热点事件的“热度”有所把握，只是偏向于主观。另外一种相对客观的方法，是存在一个“新闻资讯库”，通过对库内的检索，来发现事件的热点。上图是CNBC网站的搜索页面，我们可以输入英国脱欧的关键词“BREXIT”，然后对5月份该次出现的频率进行统计，然后观察其与GBPUSD的波动率相关程度。

 

以上分析仅代表分析师观点，汇市有风险，投资需谨慎

（以上分析由ATFX集团资深分析师Dean提供。ATFX不会为直接或间接使用或依赖此资料而可能引致的任何盈亏负责。）